太阳能发电，太阳能LED照明节能减排，实现能源替代，效果显著。经过两年多的实践，人们认识到太阳能热利用是投资少、见效快、经济实用、节能减排，实现 我国能源替代的一个好产业，国家也正大力扶持和支持，学校、宾馆、饭店、洗浴 中心 ,广场，农村道，市道等等纷纷建设太阳能照明系统，太阳能发电照明 系统的市场存在扩大空间。新农村建设与建筑节能也为太阳能照明的应用推广带来 机遇。 我国虽号称世界生产第一大国，但中国太阳能发电LED照明市场不容乐观。伴随着中国太阳能LED照明产业的急速发展，行业内竞争者极剧增加，大量 小规模生产企业和无品牌小作坊混杂其中。杂牌企业因为规模小、质量差、服务 弱，只能依靠价格战，给真正高投入进行产品研发、推广和生产的优秀企业带 来困难，进而影响了太阳能LED照明的产业形象，阻碍了太阳能发电LED照明系 统的推广使用。目前全国太阳能发电LED照明企业已达5000 多家，然而，实际年 产值过亿元的企业只有20 家，前十名品牌市场份额相加起来也不超过20%。散、 乱、差已经成为行业健康发展的瓶颈。 目前，照明消耗约占整个电力消耗的20%左右，降低照明用电是节省能源的重要 途径。为实现这一目标，业界已研究开发出多种节能照明器具，并取得了一定的成 效。但是，距离“绿色照明”的要求还较远，开发和应用更高效、可靠、安全、耐用 的新型光源势在必行。 到2006年底，我国可再生能源利用量总计为2 亿吨标准煤（不包括传统方式 利用生物质能），约占0.5 个百分点，为2010 年实现可再生能源占全国一次能源消 费总量10%的目标迈出了的一步。目前，我国正在从以下几个方面来推动光 伏发电的国内市场发展：一、启动送电到村工程;二、在特殊工程上运用光伏发 电，如世博会、奥运会等;三、在沙漠地区建光伏电站;四、动员一些城市启动屋顶 计划;五、研究制定提高光伏发电竞争力的电价政策（光伏产品90%的出口以及国 内市场的缺失，都可能限制中国光伏产业的长远发展。一旦国外光伏产业政策有变 或者为本国产业采取进口的措施，中国近年来大量上马的光伏项目将面临 困境）。 LED以低功耗、超常的使用寿命被广泛应用到信号指示、数码显示等弱电领域。然而，由于传统LED光源开光角小，点面积的亮度高，光的散射具有极强的 方向性，光源易形成光点，光均匀度不好等因素，了其在照明领域的应用。 通过对传统太阳能照明灯具结构、智能控制器、反光灯角度的更新和技术改 进，进行最佳倾斜角设计，使平头和圆头优势互补，从而使其发光更均匀、整体亮 度更高、成本更低、更有利于应用推广。 平头LED的柱式和炬式组合光源结构，通过合理控制平头超高亮度白光LED安装倾斜角度，使LED组合光源所发出照明光的均匀度及照度得到大幅提升。该 技术不但能使光效加强，而且组合光源耗能仅4W左右，所发出光的亮度可达 20W节能灯或40W白炽灯的亮度，可以更有效利用太阳能。只需要12W太阳能电 池的容量，12V/24Ah的蓄电池组就能够此种LED发光源在5 个阴雨天持续有 效工作，并且，使用寿命在10 万个小时以上，为节能灯的10 倍以上。 为灯领域专门研制的组合发光源——十字型和矩形组合发光源，充分发挥平 头LED开光角度大光均匀度好和圆头LED点面积亮度高的优点，使两者取长补 短，发挥最大的光效，克服了平头LED点面积亮度不如圆头LED，而圆头LED光 均匀 度不如平头LED的缺点。 在控制器方面，利用太阳能光电转换技术，实现电能的最大化收集，在电能的储备完成后，蓄电池向发光源提供12V直流电源，使发光源产生6500K 的白光。 同时，通过精简智能控制器结构，使结构更加简单，故障率更低，为进一步降低成 本做好了技术准备。而且，通过检测太阳能电池输出和蓄电池电量，从而确定系统 工作状态，实现了整个系统的自动控制和智能管理。 太阳能作为一种新兴的绿色能源，以其无可比拟的优势得到迅速的推广应用。作为新光源，在城市亮化美化、道照明、庭院照明、室内照明以及其他各 领域的照明和应用中得到了有效的利用。尤其是在偏远无电地区，太阳能照明灯具 更具有广泛的应用前景。 一般人认为，节能灯可节能4/5是伟大的创举，但LED比节能灯还要节能 1/4，这是固体光源伟大的革新。除此之外，LED还具有光线质量高，基本上无辐 射，可靠耐用，费用极为低廉等优势，属于典型的绿色照明光源。 超高亮LED的研制成功，大大地降低了太阳能灯具使用成本，使之达到或接 经济节能等优点。由于LED具有的光效率高，发热量低等优势，已经越来越 多地应用在照明领域，并呈现出取代传统照明光源的趋势。 在我国西部，非主干道太阳能灯、太阳能庭院灯渐成规模。随着太阳能灯具 力发展，“绿色照明”必将会成为一种必然趋势节能发电照明下太阳能的机会： 2010 年，中国道照明市场预期达2800 多万盏灯，每年约新增及更换灯 达300-400 万盏，呈现出庞大的LED大功率灯市场。 20 11 年LED灯增长约800 多万盏，产值达21.5亿美元。随着LED光效的提高与 价格的下降而大面积应用，由此LED照明市场需求的潜力将会迸发。 行业背景：LED照明中南市场润含商机无限我国经济建设情况好转，城市化基础建设进程加快,使LED照明产业得到了迅猛发展。中部崛起战略的实施，文明城 建，将促使湖南经济不断发展，城市基础设施建设不断加快，城市道照明设施数量大幅剧增 2010 年的春季灯饰展共有9 个国家和地区的381 家商号参展，吸引了22,784 名业内 买家参观，较2009 年增加40%。专区大放大会设置不同专区，以突显灯饰业 主要的业务领域，除了LED照明专区及环保照明专区，还有迎合市场对节庆及装 饰灯具需求的装饰照明专区，其他专区包括灯饰配件及零件专区，灯饰管理丶设计 及技术专区，以及专业照明专区。 太阳能灯展会说明：美国和中国内地是最大的市场，分别占23%及20%份额。春季灯饰展在4 月举行，国际买家都在这个采购旺季汇聚亚洲，观摩最新产品，发掘 新颖意念。促进资讯交流照明科技持续向前迈进，推动灯饰业蒸蒸日上，业者必须 追上 业界步伐，留意市场最新动态。加大高效照明产品推广力度，增强居民使用高 效照明产品意愿，加快绿色、节能光源产品的开发推广和应用，打造自己的优势品 牌已成为我国灯具行业结构调整的重点和灯具行业持续发展的目标。 另外，从技术的角度来说，太阳能充电站既是充电站，也是发电站，也是储能电 站，三位一体，看上去很美。但是从商业的角度来说，如果只是经营这三项业务， 很可能是长期亏损的。太阳能充电站首先必须是电动自行车、电动摩托车和电动汽 车的销售和服务网点，这样才能从开始营运就有一定的现金收入。其次，太阳 能充电站必须建设咖啡店、杂货店、茶餐厅之类的服务设施，因为充电和的时 间比加油的时间要长，客户正好利用这段时间休闲购物。因为太阳能充电站既没有 汽油和柴油的异味，也没有油库起火的恐惧，来往均是零排放的车辆，如果规划设 计和管理，它们完全可以成为城市沙漠里的绿洲，成为农村绿洲里的，成 为城乡结合的靓丽风景线。 设想中国的高速公(甚至非高速的公)旁建满了太阳能充电站会是一番什么样的景象……，这便是我们梦寐以求的城乡一体化，因为城市延伸到了乡村，而乡村 延伸到了城市；这便是我们梦寐以求的低碳经济，因为太阳能充电站完全没有碳排 放；这便是我们梦寐以求的拉动内需，因为太阳能充电站的投资与消费都在国内， 既不 需要出口，也不需要进口；这便是我们梦寐以求的经济结构转型和产业升级， 因为太阳能充电站既是高科技，又是服务业，完全没有重复建设和产能过剩的问 题；这便是我们梦寐以求的能源安全，因为太阳能不需要进口，不怕索马里海盗， 不经过马六甲海峡，也不担心核辐射。 能源供应是制约中国增长和崛起的根本问题，而太阳能是地球的终极能源。与其花几百亿几千亿到塔里木建太阳能电站再花几千亿几万亿许输送到万家亿户，不如 万亿在全国各地建几百万几千万个太阳能充电站。如果全国能够比较均衡地发展，大家也就不会挤在北京上海深圳几个大城市，把楼价炒到几十万一平米让亿万 百姓望楼兴叹毕生戮力为一蜗居而不可得。太阳能充电站是中国人的机会，是中国 人投资的机会，就业的机会，改善居住和提高消费水平的机会。 硅原料供应紧张今天这个行业面临的最重要的问题就是硅原料供应。一年前，在第一份太阳能行业 报告中，我们预测对硅原料的强劲需求增长伴随着有限的产能扩张，将导致非常高 的硅料价格，以及硅料利用率的迅速提高，梦见钱包被偷在过去的一年里，这个故事变成现实。 下面 是对供应紧张情况的描述以及这个紧张市场带来的正面和负面影响的仔细分析 电子和太阳能两个行业使用的高纯度硅从2009 年的31000 吨增长到2010 35000吨左右，这个增长是由电子行业5%的年用量增长和太阳能行业20%的年用 量增长推动的。许多太阳能公司要使用大量的硅料，如Evergreen Solar，京磁，茂 迪，夏普，SolarWorld，Suntech（无锡尚德）等，如果原料充足，太阳能行业可以 消耗更多的原料，因为太阳能终端用户的需求增长远超过目前可得到的硅原料。我 们预计明年使用的硅料将增长到39000 吨，增长速度仅受限于硅料供应。 24个月的建设期，而5000 吨的产能需要2.5 亿美元的投资。短期的措施是消除生产薄弱环节，生产线满负荷运作，降低库存。去年以上情况都发生了，但只 起到有限的作用。我们的调查显示，全球产量将从2009 年的61000 吨增长到2010 年的65000 吨和2007 年的52000 吨（产量和用量之间的差额是约1000 吨废料）， 总体而言，这些短期措施仅使年供应量增加了12%，如果全部用于太阳能相当于 300 兆瓦，虽然这些增长已相当可观，但是它是远远不能满足快速增长的太阳能行 业的需求。由于来自太阳能行业的需求增长超过了产能的增长，导致硅料的价格大 幅上升，在过去的两年，太阳能级的硅料价格上涨了67%，从2009 年的每公斤24 美元 到2010 年的32 美元及今年的40 美元，而2012 年很可能进一步上涨到每公斤 50 美元。电子级硅料的价格也跟随同样的上涨步伐（通常电子级硅的成本比太阳 美元/公斤）。值得指出的是对太阳能级硅料价格的预估超出了我们在去年报告中的预估，同时值得注意的是我们看到价格还有上涨的潜力，因为太阳 1、促进了上业的利润增长紧张的硅料市场对这个行业里的公司具有正面的影响，随着科技泡沫的破灭，硅料 生产商经历了数年的损失，而如今Hemloack，Wacker，Tokuyama，Rec 和MEMC 等公司正享受一段非常有利可图的时期。两年中，太阳能级和电子级硅料全球平均 价格都上涨了大约15 美元/公斤，这个结果导致它们的税前利润率从盈亏平衡上升 到30%，我们预期2012 年会进一步上升到40%。面对飚升的需求和高涨的价格， 所有原料生产商的一致反应是扩大产能。 从硅料的长期展望来看，到2010 产量将有非常大的增长。根据已经投资和很可能投资的产能扩张计划，我们回首硅料产量从2005 年的32000 吨增长到2006 年的36000 吨，2007 年的42000 吨，2008 年的52000吨，2009 年的61000 吨，2010 年的65000 吨。2010 2、减少了中游的价格竞争压力与硅料短缺对很多太阳能公司是不利的观点相反，我们认为价格上涨对很多公司是 一个好消息。在通常情况下，紧张的硅料市场意味着下游的价格竞争在减弱，因为 能获取原料比价格更重要。实际影响是，硅原料价格的上涨已传导到整个供应链， 在供应链的每个层面都可以看到价格的上涨。我们预计硅料价格从去年的每公斤 32 美元上涨到今年的40 美元和2012 年的50 美元，这意味着太阳能电池每瓦的硅 料成本在2009 年上升了0.06 美元，2010年上升了0.07 被硅片、电池片和组件价格的上涨所抵消，简而言之，硅料价格的上涨对许多太阳能公司都是一个好消息。 随着供应紧张和价格上涨，供应商和下游客户都有非常大的动力来提高硅料的使用效率，在整个生产供应链的各个步骤都取得了一定进步。在上游，硅料生产商减 少废品率，大型硅料生产商的废品率占整个产量的比重由一年前的10%下降到 2010 年的5%。同样，硅锭制造商在利用更多的可循环原料，硅片制造商在切割更 薄的硅片并减少切割的损耗，电池片制造商在生产转换效率更高的电池。例如，夏 普生产的部分电池的厚度已低于200 微米，2009 年行业平均厚度约为300 微米， Sunpower 公司生产的电池的转换效率达到21%，2009 年行业平均转换效率为 17％。所有这些努力都对减少硅原料的每瓦用量产生了可观的作用，根据众多调 查，硅原料的每瓦用料从2009 的12 克减少到2010 年的11 克，2012 年将进一步 下降到10 克。这等于在相同的硅料用量下2010 年新增了100MW 的产量，2011 新增了225MW产量（相当于2009年全年产量的20%） 因为价格竞争有限，任何成本的节约直接增加了利润空间，这产生了减少成本的强大 动力。减少成本通常集中在提高硅料的使用效率上，例如减少切割损耗，切出 更薄的硅片和提高太阳能电池的转换效率。利润增加的一个事例是，REC 司ScanWafer生产的硅片约占全球的13%（2009 年为300MW），尽管硅料价格在 上涨（ScanWafer 是按市场价从REC 子公司SGS 内部获取硅料的），ScanWafer 的EBIT 利润率从4%提高到13%，增长了3 倍，同样的事例也发生在电池和组件 身上（注：中国的企业在组件生产具有巨大的人工成本优势）。在所有中游制造商 都在努力大幅降低成本的情况下，我们预期那些没有受到硅料供应紧张影响的公司 到24个月将进一步提高。 5、促使市场集中度的提高可能有一打的中游的优势公司将会从紧张的市场中获益，这包括那些与原料供应 商有很强战略关系的大型硅片、电池片和组件公司，如Sharp，SolarWorld， REC，Q－cells，以及那些在硅料使用效率处于行业领先因而能支付较高的硅料价 格的公司，如EvergreenSolar，Sunpower，RWE Schott，另外投资扩张于非硅技术 的公司如ECD，First Solar，Wurth 也有可能扩大市场份额。总之，我们预期领先的太阳能电池制造商的市场份额在 2010 和2011 年将继续扩大。 太阳能电池的产量将从2009年的90MW 提高到2010 年的140MW和2011 的240MW，这些增长主要来自于CSG－Solar，FisrtSolar，ECD，Kaneka， Mitsubishi Heavy，Fuji Electric，Antec Solar，Shell，Wurth，Daystar 以及其它公 总结：我们对硅料供应自下而上的估算表明，尽管存在原料供应紧张的问题，整个太阳能电池行业在2010 和2011 年产量将持续快速增长，我们预期2012 年产量 至少增加0.35GW，从2009 年的1.15GW 增加到1.5GW 以上。这种增长是由硅料 产量的增加，硅料库存的减少，硅利用率的提高以及非硅技术的新增部分等几个因 素共同促成的。在2010 年，以上因素会促使太阳能电池产量增加到2.0GW。这意 味2005 年产量至少增长30%，2006 年至少增长35%。 紧张的硅料市场当然具有负面的作用，尤其是它增加了所有公司的波动和风险。甚至是有可靠原料供应和产能利用率高的公司也可能出现盈利的波动。硅料供应紧 张可能造成更动和风险的几个原因如下： 1、原料库存水平降低 许多公司的硅原料库存（指多晶硅和硅片）已经降至极低，一家大型电池和组件 公司的原料库存从2004 初的50 天下降到只有不到5 天的原料库存。许多小公司根 本没有硅料和硅片库存，这些小公司面临缺少原料而被市场挤出的风险，硅料供应 商倾向于供给那些他们认为有很大机会生存以及履行长期合约的大客户。很低的原 存增加了产量和盈利波动的风险，例如茂迪2005年第一季由于硅片短 缺，销售收入月环比出现了9%的负增长（同比则增长了164%）。 硅料市场的另一个风险来自于硅料工厂可能发生事故，表面看，这种风险是真实存在的，因为为了满足需求，这些工厂都在超负荷运转，几乎没有。经管如 此，对大型硅料生产商的调查说明，根据历史纪录判断发生大的事故的可能性很 小。但是现在，这种风险值得牢记在心，因为它会对中游生产商的产量和利润带来 波动 。例如，一座年产5000 吨的工厂由于事故关闭了一周，将减少100 供应，相当于8MW的光伏产量。虽然8MW 只是全球年产量的0.5％，它是夏普 月产量的25%，占小公司产量的比例就更高，而小公司可能会因事故而被完全中 断原料供应。 2011年电子工业硅料用量的年增长率为5%，在目前的订单和电子工业下游增长速 率的情况下，大部分被调查者认为这样的用量增长是现实的。但是如果电子产品的 需求超过了这个水平，它将会对太阳能行业的硅料供应造成挤压，从而产生更大的 波动。 传统上，太阳能行业使用的大部分硅都是由硅锭和硅片制造商购买的，这些硅料来自于硅料生产商、再循环的硅料以及电子工业的晶片生产商手中。随着硅料市场 变得 越来越紧张，下游的公司如电池片公司、组件制造商，甚至零售商和系统安装 公司也在与硅料公司联系，期望为他们的上游公司获取硅料。紧张的市场和传统销 售渠道的混乱造成快速膨胀的大量客户涌向所有可能的供应商那儿寻找硅料，这个 结果产生了人为需求和甚至蜂抢的短缺心理。 5、产能利用率下降表面上看，太阳能电池产量的增长似乎是强劲的，但是它远远不能满足终端客户 的需求以及太阳能生产商的需求，根据调查，全球硅锭、硅片、电池片和组件公司 的产能利用率只有70-80%。许多公司的产能利用率更低，例如在中国，硅锭和硅 片公司的产能利用率通常低于50%。随着下半年新增产能的，这个数值可能 会继续下降。显然，低的产能利用率对利润率有很大的冲击。